Giao dịch phái sinh ở VPS làm trên app SmartOne (mục Phái sinh), app riêng SmartPro hoặc SmartPro bản web. Phí VPS là 2.000 đồng mỗi hợp đồng (HĐ) khi tổng số HĐ khớp trong ngày dưới 200, còn 1.000 đồng từ 200 HĐ, chưa gồm 2.700 đồng phí Sở, 2.550 đồng phí bù trừ VSDC và thuế; một lượt mở hoặc đóng 1 HĐ VN30F ở 1.900 điểm tốn 23.400 đồng.
Vị thế giữ qua đêm cần ký quỹ 17% theo VSDC (khoảng 32,3 triệu đồng ở 1.900 điểm, đòn bẩy khoảng 5,9 lần); tỷ lệ VPS yêu cầu cho vị thế trong ngày và các ngưỡng cảnh báo, xử lý hiện hành thì VPS chưa công bố trên website.
Bài này chỉ nói phần riêng của VPS; cơ chế chung nằm ở các bài được dẫn trong từng mục. Số liệu tra trên trang và tài liệu chính thức của VPS ngày 24/10/2026; nhiều tài liệu là bản 2020–2025 và được ghi ngày ở từng chỗ. Theo số liệu thị phần môi giới quý 2/2026 của HNX (Tạp chí Kinh tế Tài chính đưa tin 09/10/2026), VPS dẫn đầu thị phần môi giới phái sinh với 33,84%.
Mở tài khoản phái sinh VPS thế nào?
Mở tài khoản cơ sở ở VPS, rồi gọi 1900 6457 để xác nhận tài khoản phái sinh đã được kích hoạt. VPS không công bố hướng dẫn đăng ký phái sinh từng bước; hướng dẫn mở tài khoản chỉ ghi eKYC trên SmartOne để hoàn thiện hợp đồng và đăng ký sản phẩm dịch vụ. Cách mở tài khoản cơ sở có ở bài mở tài khoản chứng khoán VPS; các bước chung và giấy tờ ở bài mở tài khoản phái sinh.
Bộ điều khoản mở tài khoản của VPS (bản 05/2025) có riêng Phần D về phái sinh. Hai điều nên đọc trước khi ký: VPS có quyền yêu cầu bổ sung ký quỹ ngay trong phiên, và có quyền tự động đóng một phần hoặc toàn bộ vị thế khi tài khoản vi phạm ngưỡng cảnh báo (chi tiết ở mục ngưỡng bên dưới).
Phí phái sinh VPS bao nhiêu?
Theo biểu phí áp dụng từ 05/05/2025, VPS thu 2.000 đồng mỗi HĐ khi tổng số HĐ khớp trong ngày dưới 200, và 1.000 đồng mỗi HĐ khi từ 200 HĐ trở lên. Mức này không gồm phí Sở 2.700 đồng, phí bù trừ VSDC 2.550 đồng mỗi HĐ và thuế.
| Khoản | Mức (đồng/HĐ/chiều) |
|---|---|
| Phí VPS, dưới 200 HĐ/ngày | 2.000 |
| Phí VPS, từ 200 HĐ/ngày | 1.000 |
| Phí giao dịch trả Sở | 2.700 |
| Phí bù trừ VSDC | 2.550 |
| Thuế ở 1.900 điểm | 16.150 |
Theo biểu phí phái sinh VPS áp dụng từ 05/05/2025, tra 24/10/2026. Biểu ghi phí “được tính trên tổng số lượng hợp đồng tương lai chỉ số thông thường đã khớp trong ngày” và “không bao gồm các loại phí, thuế trả các Sở Giao dịch Chứng khoán và VSDC”. Phí Sở với HĐTL trái phiếu Chính phủ là 4.500 đồng. Về thuế, xem mục thuế.
Cộng lại cho 1 hợp đồng mở rồi đóng ở 1.900 điểm:
| Trường hợp | Phí VPS | Một chiều | Mở và đóng |
|---|---|---|---|
| Dưới 200 HĐ/ngày | 2.000 | 23.400 | 46.800 |
| Từ 200 HĐ/ngày | 1.000 | 22.400 | 44.800 |
| Tài khoản mới, 20 HĐ đầu trong ngày | 0 | 21.400 | 42.800 |
Đơn vị đồng. “Một chiều” tự tính: phí VPS + 2.700 + 2.550 + 16.150. Giá thay đổi thì chỉ phần thuế đổi, khoảng 8,5 đồng mỗi điểm.
Ba điểm cần biết khi tính phí của mình:
- Bậc áp cho cả ngày. Biểu phí VPS tính bậc trên tổng số HĐ khớp trong ngày, nên khi bạn khớp từ 200 HĐ, mức 1.000 đồng áp cho toàn bộ HĐ của ngày đó. Biểu ghi “HĐ thường”, không giải thích HĐ nào không phải HĐ thường.
- Ưu đãi khách mới. Tài khoản mở mới từ 01/04/2026 (chính sách áp dụng “cho đến khi có thông báo mới”) được 3 tháng kể từ ngày mở: miễn phí 20 HĐ thường đầu tiên mỗi ngày, từ HĐ thứ 21 thu 1.000 đồng. Phí Sở, VSDC và thuế vẫn trả. Đây là ưu đãi, không phải mức biểu.
- Thuế chiếm phần lớn. Ở mức 2.000 đồng, thuế là 32.300 trên 46.800 đồng của một lần mở và đóng, khoảng 69%. Giá phải đi đúng chiều ít nhất 0,5 điểm (5 bước giá) mới bù được phí và thuế.
Bảng phí phái sinh của 20 công ty, chi phí theo tháng và các khoản hay bị bỏ sót có ở bài phí giao dịch phái sinh.
Thuế phái sinh ở VPS tính thế nào?
Thuế giống nhau ở mọi công ty: 0,1% của giá chuyển nhượng mỗi lượt, trong đó giá chuyển nhượng của hợp đồng tương lai bằng giá × 100.000 đồng × số HĐ × tỷ lệ ký quỹ ban đầu của VSDC ÷ 2 (Thông tư 87/2026/TT-BTC, hiệu lực 01/07/2026, theo tóm tắt của LuatVietnam). Ở 1.900 điểm và tỷ lệ 17%, thuế là 16.150 đồng mỗi HĐ mỗi chiều.
Thuế tính cả khi lệnh lỗ và cả ở lượt hợp đồng đáo hạn (theo giá thanh toán cuối cùng). Khi VSDC đổi tỷ lệ ký quỹ ban đầu, số thuế đổi theo.
1 hợp đồng phái sinh VPS cần bao nhiêu tiền?
Vị thế giữ qua đêm cần ký quỹ tối thiểu 17% giá trị hợp đồng theo VSDC (hiệu lực từ 16/10/2026): khoảng 32.300.000 đồng cho 1 HĐ VN30F ở 1.900 điểm, tương ứng đòn bẩy khoảng 5,9 lần (1 ÷ 17%). Với vị thế mở và đóng trong ngày, tỷ lệ VPS yêu cầu: Chưa công bố. Số tiền thực tế để mở được 1 hợp đồng là sức mua app hiển thị.
Theo trang hỏi đáp của VPS (08/05/2025), từ khi hệ thống KRX vận hành, bạn chỉ cần nộp tiền vào tài khoản phái sinh tại VPS là giao dịch được; tài khoản nào phát sinh ký quỹ yêu cầu trong ngày thì VPS chủ động nộp ký quỹ lên VSDC thay khách trước 9h30 ngày hôm sau. Khác DNSE (phải nộp cọc lên VSDC trước khi đặt lệnh), ở VPS tiền chỉ cần nằm trong tài khoản phái sinh.
Với vị thế qua đêm ký quỹ đúng 17%, đòn bẩy 5,9 lần nghĩa là giá đi ngược 1% thì mất khoảng 5,9% tiền ký quỹ của vị thế, chưa tính phí. Bảng tiền ký quỹ theo từng mức giá, cách VSDC tính lại tỷ lệ và đòn bẩy khi nộp dư có ở bài ký quỹ phái sinh.
VPS cảnh báo và đóng vị thế ở ngưỡng nào?
Chưa công bố. Đến 24/10/2026 chúng tôi không thấy trang nào trên vps.com.vn công bố ngưỡng cảnh báo, xử lý hiện hành của tài khoản phái sinh; bộ thông số cũ (hiệu lực 15/12/2022, trang đã gỡ) dưới đây chỉ để hình dung.
| Ngưỡng (bộ cũ 2022) | Tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ | Hệ quả |
|---|---|---|
| Cảnh báo 1 | 90% | Yêu cầu bổ sung để đưa tỷ lệ về dưới 80% |
| Cảnh báo 2 | 93% | Bắt buộc xử lý để đưa tỷ lệ về dưới 80% |
| Cảnh báo 3 | 100% | Tạm đình chỉ giao dịch theo yêu cầu VSDC |
Theo thông báo về ký quỹ và thông số quản lý tài khoản phái sinh của VPS, hiệu lực từ 15/12/2022, bản lưu Wayback ngày 28/05/2024; địa chỉ cũ nay chuyển về trang chủ vps.com.vn. Thông báo ghi các thông số “có thể thay đổi theo quy định của VPS theo từng thời điểm”. Dùng để hình dung, không phải mức hiện hành.
Bộ điều khoản phái sinh hiện hành của VPS (bản 05/2025) không ghi con số, nhưng nêu rõ cơ chế:
- Tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ = giá trị ký quỹ duy trì yêu cầu ÷ tổng giá trị tài sản ký quỹ hợp lệ. Lỗ càng lớn thì tỷ lệ càng cao, càng gần ngưỡng xử lý.
- Bạn phải tự theo dõi tỷ lệ và nộp bổ sung ngay khi vi phạm ngưỡng cảnh báo hoặc khi VPS yêu cầu, “tùy trường hợp nào xảy ra trước”. VPS có quyền nhưng không có nghĩa vụ gửi lệnh gọi ký quỹ.
- Khi vi phạm ngưỡng, VPS có quyền đình chỉ nhận lệnh, hủy lệnh chưa khớp và tự động đóng một phần hoặc toàn bộ vị thế.
Khoảng đệm rất mỏng: nộp 45.000.000 đồng, mua 1 HĐ ở 1.900 điểm thì tỷ lệ lúc mở khoảng 71,8% (32,3 ÷ 45 triệu), và một phiên giảm hết biên độ 7% đủ đẩy tỷ lệ sát hoặc qua mốc 93% của bộ cũ (tự tính). Mở màn hình Tài sản trên SmartPro, nơi hiện tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ, và hỏi VPS ngưỡng đang áp cho tài khoản của bạn trước khi giao dịch. Diễn biến một ngày bị gọi ký quỹ (mốc 9h30, 14h00 của VSDC) có ở bài hướng dẫn giao dịch phái sinh.
Nộp và rút ký quỹ ở VPS
Nộp: chuyển tiền vào tài khoản phái sinh tại VPS, VPS tự nộp phần ký quỹ yêu cầu lên VSDC trước 9h30 hôm sau. Rút: vào Tiện ích, chọn Rút ký quỹ trên SmartPro hoặc trong mục Phái sinh của SmartOne.
- Rút trên SmartPro: Tiện ích > Rút ký quỹ, nhập số tiền và nội dung, bấm Xác nhận rồi làm tiếp theo màn hình. SmartPro còn có mục Chuyển khoản sang tài khoản ngân hàng hoặc sang tài khoản chứng khoán.
- Rút trên SmartOne: trong Phái sinh, mở menu, Tiện ích > Rút ký quỹ, nhập số tiền, bấm Xác nhận, rồi kiểm tra dòng “Tiền ký quỹ tại VSD” đã giảm.
- Điều kiện rút: theo bộ điều khoản, bạn chỉ rút được phần tài sản ký quỹ vượt giá trị ký quỹ duy trì yêu cầu.
Biểu phí phái sinh 05/05/2025 của VPS không có dòng phí nộp, rút ký quỹ; mức phí này: Chưa công bố. Các trang VPS chúng tôi tra cũng không ghi khi nào rút được tiền ký quỹ sau khi đóng một vị thế đã giữ qua đêm; hỏi tổng đài nếu bạn cần rút ngay trong ngày.
Giao dịch phái sinh VPS trên app nào?
Có ba nền tảng online: mục Phái sinh trong app VPS SmartOne, app riêng VPS SmartPro và SmartPro bản web (smartpro.vps.com.vn); ngoài ra đặt được lệnh qua tổng đài 1900 6457.
| Nền tảng | Vào phái sinh thế nào |
|---|---|
| VPS SmartOne | Trang chủ, chọn Phái sinh |
| VPS SmartPro | App riêng cho phái sinh |
| SmartPro web | smartpro.vps.com.vn |
Theo hướng dẫn giao dịch phái sinh của VPS và hai hướng dẫn app (04/2025). Điểm đánh giá tra 23/10/2026 (App Store / Google Play): SmartOne 3,03 / 3,2 (cả app, 5.768 và 14,2 nghìn lượt), SmartPro 3,47 / 2,9 (168 và 573 lượt).
Trong SmartOne, màn hình Phái sinh mặc định hiện hợp đồng VN30F1M và cho chọn 4 mã đang lưu hành; màn hình ngang đặt được lệnh thường nhưng chưa hỗ trợ lệnh điều kiện (hướng dẫn 04/2025). Phần cài đặt có tùy chọn “Giá ưu tiên”: ô giá tự điền ATO trong phiên mở cửa, MAK trong phiên liên tục, ATC trong phiên đóng cửa; nếu bật, hãy nhớ lệnh MAK khớp ngay phần có thể và hủy phần còn lại.
SmartPro có màn hình tài sản (lãi lỗ chưa đóng, sức mua, tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ), đặt lệnh nhanh bằng cách chạm hai lần vào một mức giá trong 10 giá tốt nhất, và màn hình ngang để đặt lệnh khi xem đồ thị nến. SmartPro là app riêng cho phái sinh; cách chuyển tiền giữa tài khoản cơ sở và phái sinh: Chưa công bố trong tài liệu chúng tôi tra, hỏi 1900 6457.
VPS có những loại lệnh phái sinh nào?
Ngoài các lệnh của Sở (LO, ATO, ATC, MTL, MOK, MAK) có trên ô giá SmartPro (hướng dẫn 04/2025), SmartPro bản web (tra 24/10/2026) có các lệnh điều kiện Stop Order, Stop Loss/Take Profit, Trailing Stop, OCO và Arbitrage.
Những gì giao diện SmartPro web (tra 24/10/2026) và tài liệu của VPS ghi:
- Stop Loss/Take Profit: lệnh chốt lời, cắt lỗ đi kèm lệnh gốc mở vị thế mới; khi lệnh gốc khớp, hệ thống mới sinh lệnh chốt lời, cắt lỗ. Hướng dẫn SmartOne bản web (2020) mô tả thêm: một lệnh kích hoạt thì lệnh kia tự hủy.
- OCO: khi bạn hủy một chiều của lệnh OCO, chiều ngược lại tự hủy theo.
- Trailing Stop: có các ô biên trượt giá và biên độ giá.
- Sửa lệnh: không sửa đồng thời giá và khối lượng, theo đúng quy chế của Sở.
Hướng dẫn lệnh điều kiện của VPS (tài liệu cũ, không ghi ngày) ghi: lệnh điều kiện chỉ đặt với giá LO, chỉ hủy được chứ không sửa, có hiệu lực trong ngày, không phong tỏa sức mua lúc đặt, và có thể bị từ chối khi kích hoạt nếu giá nằm ngoài biên độ hoặc thiếu sức mua. Hãy đặt thử một lệnh nhỏ trên app hiện tại để kiểm lại các quy tắc này. Cách các công ty xử lý lệnh cắt lỗ khi giá nhảy qua mức kích hoạt có ở mục stop loss của bài hướng dẫn giao dịch phái sinh.
VPS có tài khoản demo phái sinh không?
Có: ứng dụng VPS SmartEasy cho đặt lệnh hợp đồng tương lai bằng tiền ảo. Lệnh giả lập không gửi lên Sở, lãi lỗ không đổi ra tiền thật, và tài khoản SmartEasy không dùng chung với tài khoản phái sinh thật.
Theo file câu hỏi thường gặp của SmartEasy (không ghi ngày) và mô tả app trên App Store (bản 1.0.25, 04/04/2026):
- Mở tài khoản: đăng ký trên app SmartEasy, chỉ điền thông tin, không ký hợp đồng nào; mỗi số điện thoại mở được 1 tài khoản. Đã có tài khoản phái sinh thật ở VPS vẫn phải mở tài khoản SmartEasy riêng.
- Giờ giao dịch: phiên sáng 8h45–11h30, phiên chiều 13h00–14h45.
- Cách khớp: không khớp theo lệnh đối ứng mà theo giá khớp thật trên thị trường tại thời điểm đó. Lệnh trong phiên định kỳ vẫn hủy, sửa được, còn ở thị trường thật thì không.
- Phí, thuế: tính và hiển thị để tham khảo, bạn không phải trả.
- Vốn ảo: cấp theo tháng; lỗ hết thì chưa nạp thêm được.
File của VPS còn nhắc phí quản lý vị thế đã bỏ từ 05/05/2025, nên có thể soạn trước khi hệ thống KRX vận hành; một số quy tắc trên app hiện tại có thể khác. Vì lệnh luôn khớp theo giá thật mà không cần người đứng phía bên kia, kết quả giả lập thường đẹp hơn giao dịch thật. So sánh SmartEasy với SSI Paper Trading có ở mục tài khoản demo của bài mở tài khoản phái sinh.
VPS khác gì các công ty khác ở phái sinh?
Khác biệt đáng biết: VPS thu thêm 2.000 đồng/HĐ phần công ty (TCBS, FPTS và một số nơi không thu phần này), chưa công bố ngưỡng ký quỹ hiện hành, và chưa có API giao dịch công khai. Với 20 HĐ khớp mỗi ngày trong 22 phiên, riêng phần phí VPS là 880.000 đồng/tháng; từ 200 HĐ/ngày còn 1.000 đồng/HĐ. SSI và DNSE công bố ngưỡng cảnh báo trên trang hướng dẫn của họ. Tính đến 24/10/2026, SmartEasy là một trong hai demo phái sinh của CTCK mà chúng tôi xác minh được (cùng SSI Paper Trading); lệnh điều kiện có trên SmartPro bản web. Mục này chỉ so cơ chế và chi phí, không phải lời khuyên giao dịch.
Hồ sơ công ty và phí cổ phiếu của VPS ở trang review VPS.
